雖然我國尚未正式頒布有關(guān)中期財務(wù)報告的具體會計準(zhǔn)則（只公布過征求意見稿），但從會計信息有用性和可告性角度研判斷，上市公司為便于投資者利用中報資料預(yù)測年度業(yè)績，充分披露和公允反映本公司中期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量無疑是十分必要的。投資者不禁要問：中期報告到底與年度報告有何不同？中期報告具有哪些特征？中期報告披露的會計信息是否值得信賴？

關(guān)于“獨立觀”與“一體觀”

“獨立觀”是將每一中期視為一個獨立的會計期間，其會計估計、成本費用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等基本采用與編制年度報告相一致的原則，不對有關(guān)費用均衡化。應(yīng)用這種方法實際上等于加快了年度報告的提供頻率，優(yōu)點是中期財務(wù)報告所反映的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況比較可靠，不易被操控；缺點是可靠會導(dǎo)致各中期收入與費用的不合理配和各中期收益的非正常波動。“一體觀”是將每一中期視為會計年度的有機(jī)組成部分，其會計估計、成本費用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等須考慮對全年經(jīng)營成果所作判斷的影響，有關(guān)費用需以適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)和方式在各中期期間進(jìn)行分配。以這種方法編制中報的優(yōu)點是可以避免因劃小會計期間而導(dǎo)致的各期間收益的非正常波動，使收入與費用得到合理配比；缺點是容易導(dǎo)致對利潤的操縱，影響信息的可靠性。

國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）傾向于獨立觀。我國會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)基于新興證券市場環(huán)境下的專業(yè)判斷等因素，擬側(cè)重采用獨立觀。因此，今年中期財務(wù)報告似應(yīng)以修正的獨立觀作為指導(dǎo)編制思想的理論基礎(chǔ)。

關(guān)于“三張表”與報表附注

中國證監(jiān)會《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容及格式準(zhǔn)則第三號——中期報告的內(nèi)容與格式》指出，中期財務(wù)報表至少應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表。中期會計報表須經(jīng)審計的公司應(yīng)當(dāng)編制現(xiàn)金流量表。鑒于現(xiàn)金流量信息是會計信息中極其重要的組成部分，它可以及時反映上市公司在一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流主與流出信息，有助于投資者預(yù)測公司未來支付能力。在“現(xiàn)金為王”理念受到普遍重視的今天，即使不需審計的上市公司也應(yīng)提供中期現(xiàn)金流量表，這可以看作是對包括中小投資者在內(nèi)的報表使用者負(fù)責(zé)與承擔(dān)的意思表示。

在實務(wù)中上市公司編制中期報告所投入的關(guān)注和努力較之年度報告的編制少得多。諸如實地盤點存貨、重新估計壞賬損失等年報編制應(yīng)有的會計程序，出于成本與效益原則的考慮，通常予以省略；在附注內(nèi)容上，公司往往會盡可能選擇較低的披露水準(zhǔn)或簡要的格式予以敷衍。某些公司選擇中期夸大業(yè)績、年終再行調(diào)整的手段，或配合二級市場炒作，或推遲困境顯現(xiàn)，共賴以倚持的無非是信息不對稱原理和中期財務(wù)報告的二元觀。冰山定律告訴我們，被揭示的中報財務(wù)信息之“問題公司”只是“水面”以下部分的十分之一。

上市公司在提供比較中期會計報表（資產(chǎn)負(fù)債表的列報期間為：本中期期末與上年末；利潤表和現(xiàn)金流量表為：年初至今與上年可比期間）的同時，應(yīng)在會計報表中披露如下事項：會計政策、會計估計以及會計差錯的變更；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；合并范圍的變化；季節(jié)性、周期性收入的說明；期后事項和或有事項；其他重要事項等。會計報表附注項目應(yīng)包括：短期投資、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費用、存貨、在建工程、長期待攤費用、財務(wù)費用、其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、營業(yè)外收支凈額等。

關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

如無特別說明，上市公司中報應(yīng)采用與年報相一致的會計政策。既然自1999年年報開始上市公司計提了應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備，并進(jìn)行了追溯調(diào)整，則上市公司在中期財務(wù)報告日也應(yīng)采用與去年末相同的原則和方法提各項準(zhǔn)備。

關(guān)于固定資產(chǎn)修理費

由于維修支出對全年收益的影響分散于受益期，而其既不與銷售又不與生產(chǎn)成比例的特性使得各期的分?jǐn)偵婕拜^多的主觀判斷，加之許多維修計劃常常是在生產(chǎn)最低的時候執(zhí)行，如果直接在發(fā)生當(dāng)期予以確認(rèn)無疑將造成該期較高的單位成本（較多的費用除以較少的產(chǎn)量），因此，中報的估計與分?jǐn)偸冀K是一個棘手問題。對于此種不均衡發(fā)生的費用的可行做法是，若受益期超過一個中期，應(yīng)在受益的各中期之間分?jǐn)偅蝗魺o法確認(rèn)受益中期，就在發(fā)生的中期予以確認(rèn)。

關(guān)于中期所得稅

所得稅的課征是一種物定的年度現(xiàn)象，一般是按年計征、分期預(yù)繳、年終匯算清繳，所以簡單地采用獨立觀并不可行。如果在中期不確認(rèn)所得稅費用，則不僅與國際慣例相悖，也顛覆了收入與費用的配比原則，同時將會減少憑借中期凈利預(yù)測年度將利的有效性。因此，公司應(yīng)在中期期末預(yù)估全年有效所得稅率，或者以中期會計利潤總額加永久性差異乘以適用稅率的方式簡單求得。

結(jié)論就這樣產(chǎn)生了：一份好的中期財務(wù)報告其實是有用性和可靠性的均衡。